La correcta gestión tributaria de una empresa no se limita al cumplimiento de sus declaraciones y obligaciones periódicas. También implica evaluar que sus operaciones cuenten con sustento económico, documentación adecuada y un tratamiento tributario acorde con la normativa vigente.
En este contexto, la Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria (SUNAT) publicó en junio de 2026 la cuarta versión del Catálogo de Esquemas de Alto Riesgo Fiscal, incorporando 11 nuevos esquemas que podrían implicar una incorrecta determinación de las obligaciones tributarias o la obtención de ventajas fiscales indebidas.
Esta actualización refuerza la importancia de que las empresas revisen sus operaciones y fortalezcan sus mecanismos de control y prevención tributaria.
¿Qué son los esquemas de alto riesgo fiscal?
Son situaciones u operaciones que, por sus características, podrían involucrar prácticas de elusión tributaria, simulación o utilización indebida de beneficios fiscales, entre otros supuestos que requieren evaluación conforme a la legislación aplicable.
El catálogo de SUNAT tiene una finalidad informativa y preventiva: permite a los contribuyentes conocer determinadas estructuras que podrían ser objeto de evaluación prioritaria por parte de la Administración Tributaria.
Es importante precisar que la inclusión de una operación en el catálogo no significa, por sí sola, que exista una infracción tributaria. Cada situación debe analizarse considerando sus circunstancias particulares, las razones económicas y jurídicas que la sustentan y la normativa correspondiente.
¿Qué aspectos contempla la actualización del catálogo?
La versión 4.0 incorpora situaciones relacionadas con operaciones financieras, reorganizaciones societarias, transferencias de inmuebles, distribución de dividendos y transacciones entre empresas vinculadas, entre otras.
Algunos de los nuevos esquemas comprenden:
- Operaciones con empresas vinculadas: estructuras en las que la falta de sustancia económica de una entidad podría ser relevante para evaluar el tratamiento tributario de determinadas operaciones.
- Financiamiento y aportes de capital: situaciones en las que la naturaleza real de los recursos entregados debe evaluarse más allá de la denominación contractual utilizada.
- Reorganizaciones y transferencias de acciones: operaciones cuya estructura y efectos tributarios requieren un análisis integral.
- Transferencias y arrendamiento de inmuebles: esquemas en los que corresponde examinar la realidad económica de las operaciones y los beneficios fiscales asociados.
Estos supuestos no deben interpretarse de forma aislada ni como una prohibición general de realizar las operaciones descritas. Su evaluación depende de las características específicas de cada caso y de las disposiciones tributarias aplicables.
¿Qué deberían revisar las empresas?
Ante este contexto, resulta recomendable que las empresas fortalezcan su revisión tributaria preventiva, prestando especial atención a los siguientes aspectos:
- Sustento económico de las operaciones: Verificar que las decisiones empresariales respondan a razones económicas identificables y que su estructura sea coherente con la actividad desarrollada.
- Documentación contractual y contable: Comprobar que los contratos, comprobantes de pago, registros contables y demás documentos reflejen las operaciones efectivamente realizadas y permitan sustentar su tratamiento tributario.
- Operaciones entre partes vinculadas: Evaluar las condiciones pactadas, las funciones desempeñadas por cada parte y el cumplimiento de las disposiciones aplicables, incluidas las normas sobre precios de transferencia cuando corresponda.
- Tratamiento tributario de operaciones extraordinarias: Antes de ejecutar reorganizaciones societarias, operaciones de financiamiento, transferencias de activos u otras transacciones de especial relevancia, analizar sus implicancias tributarias y los requisitos legales aplicables.
- Revisión periódica de contingencias: Identificar posibles inconsistencias entre la realidad económica, la documentación disponible y el tratamiento tributario adoptado, a fin de evaluar oportunamente las medidas que correspondan.
La prevención tributaria como parte de la gestión empresarial
Una adecuada gestión tributaria requiere anticiparse a los riesgos, mantener documentación suficiente y evaluar las implicancias fiscales de las decisiones empresariales antes de su implementación.
La revisión preventiva no busca restringir las operaciones legítimas ni desincentivar la planificación tributaria permitida por ley. Su finalidad es contribuir a que las decisiones se encuentren debidamente sustentadas y que las obligaciones tributarias se determinen conforme a la normativa vigente.
En CBA, consideramos que el análisis oportuno de las operaciones y el fortalecimiento de los controles contables y tributarios son elementos importantes para una gestión empresarial responsable.
Anticipar las contingencias tributarias permite tomar decisiones con mayor seguridad y fortalecer el cumplimiento de las obligaciones fiscales.
Fuente oficial: SUNAT, Catálogo de Esquemas de Alto Riesgo Fiscal — versión 4.0.
El presente artículo tiene carácter informativo y no constituye asesoría tributaria para un caso particular. La evaluación de cada operación requiere considerar sus circunstancias específicas y la normativa vigente.